Вы не сказали, что защищают эти пароли. Каковы будут последствия утечки? То, что вы делаете для сайта с низкой стоимостью, может совсем не подходить для сайта с высокой стоимостью.
Приложение для управления паролями, такое как Keepass/KeepassX (которое я использую), LastPass или 1Password, хорошо работает для многих людей. Только с несколькими, вам это может не понадобиться.
Записывать их не страшно, если вы храните их в своем кошельке и не идентифицируете сайты, на которые они ссылаются, И ЕСЛИ они не защищают какие-либо ценные активы. Сделайте это, например, для входа на форум, но не для своего банка или паролей электронной почты.
Или придумайте простой, запоминающийся способ создания пароля из имени сайта, который не является обратимым. Опять же, делайте это только для малоценных сайтов.